Golden Nugget Online Gaming Eyes IPO ในธุรกรรมที่ชวนให้นึกถึง DraftKings

เกม Golden Nugget Online (GNOG) ของ Tilman Fertitta กำลังจับตามองการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไป (IPO) ผ่านทาง บริษัท เช็คเปล่าที่เป็นเจ้าของร่วมกันโดยมหาเศรษฐี ซึ่งนับเป็น บริษัท ล่าสุดที่เลือกเข้าจดทะเบียนโดยตรงผ่านการเสนอขายหุ้นแบบดั้งเดิม

Landcadia Holdings II, Inc. (NASDAQ: LCA) ซึ่งเป็น บริษัท เข้าซื้อกิจการพิเศษ (SPAC) ซึ่งเป็นเจ้าของร่วมกันโดย Fertitta และธนาคารเพื่อการลงทุน Jefferies จะเข้าซื้อ Golden Nugget Online Gaming, Inc. เมื่อธุรกรรมนั้นปิดลงในไตรมาสที่สาม SPAC จะใช้ชื่อ Golden Nugget Online และเปลี่ยนสัญลักษณ์เป็น “GNOG” ในขณะที่ยังคงแสดงอยู่ใน Nasdaq

มีเทมเพลต SPAC ล่าสุดที่รู้จักกันดีอยู่แล้วในอุตสาหกรรมเกมออนไลน์: DraftKings (NASDAQ: DKNG) บริษัท กีฬาแฟนตาซีรายวัน (DFS) และผู้ให้บริการหนังสือกีฬาได้หลีกเลี่ยงเส้นทางการเสนอขายหุ้นของโรงเรียนเก่าโดยเลือกที่จะควบรวมกิจการกับ SPAC Diamond Eagle Acquisition Corp. และผู้ให้บริการเทคโนโลยีการพนัน SBTech

นอกเหนือจาก DraftKings แล้ว GNOG ของ Fertitta ยังติดตาม บริษัท ที่มีชื่อเสียงอื่น ๆ รวมถึง Nikola ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าที่ต้องการ (NASDAQ: NKLA) บริษัท เดินทางในอวกาศ Virgin Galactic (NYSE: SPCE) และ Vivint Smart Home (NYSE: VVNT) ในการใช้เช็คเปล่า นิติบุคคลที่จะกลายเป็น บริษัท การค้าสาธารณะ

ความคล้ายคลึงกันของธุรกรรมกับ DraftKings

Landcadia II จะรับผิดชอบหนี้สิน GNOG ประมาณ 150 ล้านดอลลาร์ การจัดสรรราคาซื้อการชำระหนี้และค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับข้อตกลง บริษัท ที่ควบรวมกันจะมีเงิน 80 ล้านดอลลาร์ในงบดุลและคาดว่าจะมี มูลค่าตลาดตราสารทุนเชิงรุกเกือบ 700 ล้านดอลลาร์ เมื่อธุรกรรมปิดลง

ธุรกรรมดังกล่าวให้ความสำคัญกับ บริษัท ที่รวมกันตามมูลค่าองค์กรที่คาดการณ์ไว้ที่ประมาณ 745 ล้านดอลลาร์หรือ 6.1 เท่าของรายรับโดยประมาณของ GNOG ในปี 2564 ที่ 122 ล้านดอลลาร์ ตามคำแถลงของ Landcadia Fertitta ซึ่งเป็นเจ้าของ Houston Rockets รวมถึงธุรกิจอื่น ๆ จะกลายเป็นประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ GNOG เช่นเดียวกับกรณีของ DraftKings GNOG จะมีโครงสร้างคลาสหุ้นคู่โดย Fertitta ยังคงรักษาสิทธิ์ในการโหวตขั้นสูง

Jason Robins ผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอของ DraftKings เป็นผู้ควบคุม 92.5 เปอร์เซ็นต์ของหุ้นคลาส B ใน บริษัท นั้นซึ่งมีคะแนนเสียง 10 ต่อหุ้นเทียบกับการโหวตหนึ่งครั้งในแต่ละหุ้นของหุ้นคลาส A ที่มีการซื้อขายหนาแน่นมากขึ้น Landcadia ไม่ได้เปิดเผยว่าหน่วยของ Fertitta จะได้รับการโหวตกี่ครั้งต่อหุ้นหรือคิดเป็นเปอร์เซ็นต์ของหุ้นที่เขาจะเป็นเจ้าของ

สัญญาณบวกรวมถึงผลกำไร

GNOG ซึ่งกล่าวว่าเป็น บริษัท เกมทางอินเทอร์เน็ตแห่งแรกที่เปิดตัวเกมดีลเลอร์สดในสหรัฐอเมริกาปัจจุบันดำเนินธุรกิจในตลาดคาสิโนออนไลน์ในรัฐนิวเจอร์ซีย์ที่เติบโตอย่างรวดเร็วและมีการแข่งขันสูง บริษัท เข้าสู่ Garden State ในปลายปี 2556 และมีกำไรในปี 2559 ปีที่แล้ว GNOG สร้างรายได้สุทธิ 11 ล้านดอลลาร์

นั่นอาจเป็นเพลงที่ติดหูของนักลงทุนเนื่องจากหลาย บริษัท ที่กำลังมองหาการเสนอขายหุ้น IPO โดยไม่คำนึงถึงอุตสาหกรรมพยายามที่จะทำกำไรทันทีหลังจากที่เผยแพร่สู่สาธารณะ Landcadia กล่าวว่า GNOG จะรอการอนุมัติด้านกฎระเบียบเข้าสู่มิชิแกนและเพนซิลเวเนียซึ่งเป็นที่ตั้งของตลาด iGaming ที่เฟื่องฟูในปี 2564 ในการเขียนนี้หุ้นของ SPAC จะสูงขึ้น 28.53 เปอร์เซ็นต์จากปริมาณที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยรายวันถึง 100 เท่า